03 марта 2021 11:29

фото: Depositphotos/Legion-Media

Все средства хороши

Банк России в пятницу, 13 декабря, снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта – до 6,25%. Это повлечёт снижение доходности банковских вкладов и приведёт к росту популярности альтернативных инвестиционных инструментов. «Гудок» проанализировал, куда будет выгоднее вкладывать средства в 2020 году.
Депозиты

В ноябре 2019 года ставка по рублёвым вкладам в топ-10 российских банков обновила исторический минимум, снизившись до 6,03%. После очередного понижения ключевой ставки ЦБ падение доходности депозитов продолжится, и предпосылок для роста, по мнению аналитиков, пока нет. «По прогнозу министра экономического развития РФ Максима Орешкина, в следующем году коэффициент роста цен достигнет 3%. В такой ситуации регулятор будет вынужден снова понижать ключевую ставку: показатель может упасть до 5% годовых. Это значит, что в ближайшей перспективе доходность депозитов может упасть до 3–4% годовых», – замечает ведущий аналитик QBF Олег Богданов.

Тем не менее для массового потребителя депозиты останутся наиболее безопасным продуктом для сохранения сбережений. Правда, валютные вклады будут уступать рублёвым по доходности. «При сложившейся ситуации на валютном рынке самыми выгодными вложениями и самым выгодным способом сбережения является прежде всего размещение своих активов в национальной валюте, в рублях. Потому что у евро сегодня ставки близятся к нулю. В долларах ставки тоже не больше 1%», – рассказал доцент кафедры «Регулирование деятельности финансовых институтов» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Твердохлеб.


Облигации

Снижение ставок по депозитам в банках стало причиной усиления интереса к инвестиционным инструментам. Так, число индивидуальных инвестиционных и брокерских счетов физлиц, зарегистрированных на Московской бирже, с начала текущего года выросло в 1,5 раза, превысив 3 млн.

Тенденция сохранится и в 2020 году, считает основатель онлайн-бизнес-школы финансовой аналитики FABS Ольга Мезенцева. Оптимальная стратегия, по мнению эксперта, – включить в свой инвестиционный портфель облигации федерального займа (ОФЗ) как ликвидную подушку безопасности, которая приносит текущий пассивный доход, а за счёт акций наращивать капитал, принимая на себя больше рисков.
«Государственные облигации – практически безрисковые вложения, поскольку должником по ценным бумагам здесь выступает государство. Номинал ОФЗ – 1 тыс. руб., а купонная доходность выше на несколько процентов, чем по депозитам, при этом купонные выплаты не облагаются налогом на доходы физических лиц. ОФЗ можно в любой момент продать и получить накопленный купонный доход, в то время как в случае с депозитами вы потеряете проценты при досрочном расторжении договора», – считает она.

Напомним, 2 сентября этого года Министерство финансов возобновило продажу облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н). Всего было выпущено 15 млн облигаций. Покупая их, инвестор (совершеннолетний гражданин РФ) даёт деньги в долг государству со 100-процентной гарантией их возврата и получения дохода в виде процентов. Стоимость одной облигации – 1 тыс. руб. Каждый может купить не более 15 тыс. облигаций, но не менее 10 штук.

В отличие от классических облигаций федерального займа, ОФЗ-н не торгуются на биржевом рынке, их можно приобрести и продать только через уполномоченные банки (ВТБ, Сбербанк, Почта Банк и Промсвязьбанк).

Как поясняют в Промсвязьбанке, покупая ОФЗ-н, человек зарабатывает на купонах (процентах), которые выплачиваются два раза в год. Процентная ставка купона увеличивается по мере увеличения срока владения облигациями: от 6,5% в настоящее время до 7,35% годовых к моменту погашения, то есть выкупа у инвестора (оно состоится 31 августа 2022 года). Например, купонный доход за три года (при покупке 10 облигаций) составит 2110,2 руб.

По словам заместителя главы Минфина Сергея Сторчака, к концу ноября была продана почти половина выпуска. Завершится продажа 25 февраля 2020 года.


Акции

Эксперт Ольга Мезенцева рекомендует обратить внимание на акции российских компаний. В 2020 году, уточняет Олег Богданов, стоит присмотреться к акциям компаний нефтегазового сектора, среди которых «Газпром», «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Роснефть».
«Я бы рекомендовал приобретать акции разных компаний для диверсификации рисков. Если говорить о секторах, то сейчас активно развиваются компании, оперирующие в сферах big data и sharing economy, IT-компании и биомедицины. Стабильны нефть и газ», – говорит заместитель генерального директора КСП «Капитал Управление активами» Вячеслав Исмайлов.

В настоящее время российский фондовый рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность в мире – в среднем около 7%, а котировки акций на Мосбирже за год выросли на 25%.

Однако при инвестировании в акции не стоит забывать о сопутствующих рисках – если курс акций упадёт, инвестор может потерять не только доход, но и вложенные средства. По мнению Вячеслава Исмайлова, потенциал роста рынка акций в 2020 году сохраняется, однако обострение торговых войн, потенциальная рецессия в США, брекзит, замедление роста мировой экономики, новые санкции против России могут привести к снижению котировок.


Инвестиционный счёт

Для приобретения ценных бумаг можно использовать индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), управлять которым можно как самостоятельно, так и доверив эту миссию профессионалам. Максимальная сумма, на которую можно пополнить ИИС, – 1 млн руб. в год.
«Доходность ИИС будет зависеть от стратегий и решений инвестора. Есть несколько вариантов портфелей, различающихся по уровню риска. Чем выше уровень риска, к которому готов клиент, тем выше потенциальная доходность, – рассказывает руководитель Департамента брокерского обслуживания, старший вице-президент банка ВТБ Владимир Потапов. – При минимальных рисках доходность составит 6–7%, при умеренных – 12–13%, при высоких – 19–20% годовых».

Дополнительное преимущество этого счёта – возможность получить налоговый вычет. Олег Богданов поясняет, что владельцу ИИС на выбор предлагается один из двух типов льготного налогообложения: «В рамках первого предлагается вернуть средства, уплаченные в качестве НДФЛ с суммы, заведённой на счёт (но не более 52 тыс. руб. в год при вложениях в размере от 400 тыс. руб.). Второй тип налогообложения позволяет освободить от подоходного налога прибыль, которую принесут операции с капиталом, внесённым на ИИС».

Следует учесть, что при снятии денег с ИИС до истечения трёх лет полученный налоговый вычет придётся вернуть государству.

У ИИС есть серьёзный минус – вложения не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов.

Елена Александрова

Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31