10 июля 2020 03:31

Куда деть деньги

Перспективные вложения 2019 года

Центробанк в минувшую пятницу поднял ключевую ставку на 0,25 процентного пункта – до 7,75% годовых. Это уже второе повышение за год. Своё решение ЦБ объясняет необходимостью ограничения инфляционных рисков, которые усиливаются под давлением внешних факторов. Как это отразится на ставках депозитов в 2019 году и какие способы сбережения и приумножения средств будут выгодны для граждан, выяснил «Гудок».
Депозиты

Банковские вклады остаются самым популярным инструментом сбережения, отмечают в Агентстве по страхованию вкладов. За 9 месяцев этого года объём средств, накопленных населением в кредитных организациях, вырос на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил 27 трлн руб.

По информации Банка России, базовый уровень доходности вкладов в декабре на срок до 90 дней составил 7,24% годовых, на срок от 91 до 180 дней – 7,36%, до 1 года – 7,73%. Процентная ставка по вкладам на депозиты выше одного года составляет 7,98%.

Заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова считает, что повышение ключевой ставки – хорошая новость для тех, кто собирается открыть вклад. «Ставки по депозитам тоже вырастут, а в преддверии новогодних праздников крупные банки наверняка порадуют своих клиентов выгодными предложениями по размещению средств на депозите под хороший процент», – считает эксперт.
«Традиционно максимальную доходность будут показывать вклады, которые не предполагают возможности снятия и пополнения средств. В течение 2018 года существенно возрос интерес клиентов к долгосрочным сбережениям, так как это способ зафиксировать стабильный доход на протяжении нескольких лет», – рассказала «Гудку» вице-президент, заместитель руководителя Департамента розничных продуктов ВТБ Юлия Деменюк.

Председатель правления Веста Банка Виктор Жидков считает, что в 2019 году ставки продолжат рост и зафиксируются на уровне 8,5%.
«Преимущество вкладов – стабильность. Условия по нему фиксируются на момент подписания договора и действуют на протяжении всего срока независимо от внешних факторов», – добавляет Юлия Деменюк.


Драгоценные металлы

Металлические счета воспринимаются инвесторами скорее как средство защиты сбережений, но не их приумножения. Этот актив растёт в цене во время неустойчивой экономической ситуации и колебаний валют. С точки зрения финансовой доступности самым дешёвым металлом является серебро, далее следуют палладий, золото и платина.

Банки предлагают на выбор три способа инвестирования в металлические счета: обезличенный металлический счёт, покупка слитков или инвестиционные монеты.
«На практике обезличенный металлический счёт является наиболее комфортным способом инвестирования для непрофессионального инвестора, поскольку отсутствуют проблемы, связанные с хранением и транспортировкой, но при этом существует риск потери актива на фоне прекращения действия лицензии кредитной организации. Обезличенные металлические счета не попадают под действие закона страхования банковских вкладов физических лиц», – пояснил руководитель отдела операций на финансовых рынках банка «Восточный» Константин Кочергин.

В Сбербанке советуют диверсифицировать «металлический» портфель активов: «При росте цен на драгоценные металлы вложение может принести дополнительный доход. Например, золото с 2008 года подорожало вдвое».


Акции и облигации

Альтернативой банковским вкладам и драгоценным металлам могут стать народные облигации федерального займа (ОФЗ-н), выпускаемые Министерством финансов РФ. Номинал одной облигации – 1 тыс. руб., но приобрести нужно не меньше 30 штук – это минимальный порог, установленный Минфином, максимальный – 15 тыс. облигаций.

Доходность разных выпусков народных гособлигаций варьируется в пределах 7,3–9,2% годовых. Так, ОФЗ-н со сроком погашения в декабре 2021 года принесёт инвестору порядка 8,35% годовых. При этом народные облигации считаются самыми надёжными из доступных на рынке инструментов, ведь гарантом исполнения обязательств по ним является Минфин России.
«Приобретая ОФЗ-н, вы даёте деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство при этом выступает гарантом возврата ваших инвестиций», – отмечают в Сбербанке.

В 2019 году также стоит обратить внимание на облигации высококачественных корпоративных эмитентов, предпочтительнее с коротким сроком погашения (в пределах 1–2 лет), считают аналитики.
«Главный плюс данных вложений – повышенная доходность по сравнению с тем же золотом. Они принесут инвестору свыше 9% годовых в рублях и 4,5% годовых в долларах. Но минусом является наличие кредитного риска. В случае дефолта эмитента данных бумаг вероятность возвращения своих инвестиций минимальна, поэтому при данном виде инвестирования лучше прибегать к помощи инвестиционного консультанта», – пояснил Константин Кочергин.

Перспективны, по мнению аналитиков, вложения в акции российских компаний, особенно в металлургической и энергетической отраслях. Они серьёзно выигрывают у облигаций в текущей и потенциальной доходности: долгосрочная доходность по российским акциям составляет 14,5% в долларах, рублёвая находится на уровне 20% годовых, замечает эксперт по инвестициям Investtrust Александр Быстров.
«Это не означает, что по итогам года вы гарантированно получите данную прибыль, но через несколько лет вероятность очень высока», – уточняет он.

Плюс к этому дивидендная доходность российских акций в настоящий момент рекордно высока: в среднем она составляет 5–6%, но у лучших бумаг превышает 15% годовых.
«Таким образом, на свой брокерский счёт вы будете получать дивиденды, сопоставимые по размеру с банковским вкладом, плюс потенциал роста самих акций. Ограничений при покупке акций практически нет – можно даже с 1 тыс. руб. начинать инвестировать», – говорит Александр Быстров.

Диверсифицированный по секторам пакет акций отличается лучшей устойчивостью к промежуточным колебаниям рынка, отмечает руководитель Управления аналитических исследований АО «УК «Уралсиб» Александр Головцов.

Инвесторы, предпочитающие не рисковать, могут выбрать структурные инвестпродукты – они позволяют не терять вложения, если, например, акции падают в цене. Такие продукты состоят из двух частей – доходной (акции разных компаний) и защитной (чаще всего облигации). Компания, которая выпускает структурный продукт, гарантирует возврат вложенного плюс небольшую доходность – в среднем от 3 до 10%.
«То есть, вложив 100 тыс. руб., человек получает 110 тыс. руб., даже если акции не растут в цене или падают. Если акции растут, то он получает большую доходность. Какую именно, зависит от продукта, а их довольно много, но в среднем 15% годовых», – комментирует сооснователь и руководитель онлайн-сервиса по управлению накоплениями Fins.money Владимир Шабасон.

Более состоятельные инвесторы выбирают еврооблигации.
«Сейчас, когда ставки по долларовым депозитам составляют до 4% в Сбербанке, еврооблигации того же самого Сбербанка можно приобрести с доходностью на 50% выше – по 6%. Однако при вложении в еврооблигации существует ряд ограничений: в первую очередь – минимальная сумма сделки обычно составляет $200 тыс. На Московской бирже можно приобрести евробонды и по $1 тыс., но выбор будет ограниченным – всего лишь 8 бумаг», – замечает Александр Быстров.


Инвестиционное страхование жизни

Набирает популярность такой инструмент вложения, как инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), появившееся на рынке в 2015 году. ИСЖ сочетает в себе страхование жизни клиента и возможность получения им дохода за счёт вложения части средств в различные финансовые активы (к примеру, покупку драгоценных металлов, акций, облигаций).

Эксперты советуют осторожно относиться к этому инструменту. Дело в том, что в середине 2018 года состоялись первые выплаты клиентам, которые приобрели полис ИСЖ одними из первых в 2015 году. Ожидания оправдались не у всех: как рассказали в Центробанке, средняя фактическая доходность по завершившимся договорам составила 3,3% годовых. В то время как страховщики и агенты на стадии заключения договоров обещали доходность выше, чем у банковских депозитов.
«На текущий момент на рынке нет консенсуса относительно доходности такого инструмента, как ИСЖ, по нескольким причинам. Во-первых, недостаток статистических данных в силу относительной молодости сегмента, во-вторых, данный инвестиционный инструмент привязан к динамике других рынков и, соответственно, сильно от них зависит», – пояснил главный аналитик Аналитической группы Investpoint Александр Вебер.

Виталий Маслюк,
Мария Абдримова



Оставить комментарий
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
    1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 31