29 июля 2021 11:25

Рейтинг помогает

ОАО «РЖД» удалось эффективно снять возможные неопределённости с выплатой долга в следующем году. Наибольшие выплаты по займам в валюте придутся на март 2017 года, и предсказать, какая будет экономическая конъюнктура при нынешней изменчивости валютных рынков, просто невозможно. В то же время как раз сейчас была хорошая возможность рефинансировать займы. РЖД вышли к держателям евробондов с предложением досрочного выкупа и предложили оферту в 0,1% к цене. Было выкуплено $670 млн, и из этой суммы порядка $500 млн было быстро переразмещено под ставку 3,45% годовых, хотя ранее она составляла 5,3%. Ещё $200 млн компания разместила в рублёвые еврооблигации под ставку 9,2%, хотя ставка рефинансирования ЦБ сейчас заметно выше. Впервые с 2012 года российская компания выпустила рублёвые еврооблигации.

Таким образом, объём выплат долга в следующем году уменьшился, стал менее зависимым от курса валют и не будет представлять для компании каких-то сложностей. Это при условии, если в экономике не произойдут совсем уж какие-то форс-мажорные обстоятельства.

Это удалось сделать благодаря хорошему инвестиционному рейтингу и тому, что иностранные инвесторы доверяют РЖД. К примеру, на долларовый заём переподписка составила восемь раз, благодаря чему и удалось снизить ставку на 0,3% по сравнению с ориентиром. И покупателями 48% всех бумаг стали сугубо иностранные инвесторы. На роад-шоу перед размещением они активно интересовались вопросами увеличения внутренней эффективности компании и привлечения дополнительных грузов в условиях экономического спада. И, судя по результатам, ответы их удовлетворили.
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
      1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31