Компания Georgian Railway (Грузинская железная дорога, ГЖД) со 100-процентным государственным капиталом планирует в мае 2012 года продать до 25% своих акций на Лондонской фондовой бирже путём первичного размещения (IPO).
Размещение акций планируется в виде международной депозитарной расписки (GDR).
По информации Министерства экономики Грузии, в 2011 году более 95% доходов ГЖД в общем объёме $285,8 млн приходилось на грузовые перевозки. Прибыль компании до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации (EBITDA) в 2011 году составила $155,6 млн, а маржа прибыльности (EBITDA margin) – 54,4%, что является «одним из самых высоких показателей в железнодорожной индустрии в мировых масштабах», заявляет ведомство.
«Предложение является частью приватизационной программы Грузии в соответствии с установленной политикой экономической либерализации и дерегулирования. Предложение и листинг усилят профиль компании на международных рынках капитала и доступ к ним, предоставляя стратегическую гибкость для поддержки долгосрочного роста и развития», – говорится в сообщении министерства.
Правительство ещё в прошлом году планировало разместить на Лондонской бирже акции государственных компаний, принадлежащие государству. Однако временно пришлось отказаться от этих планов из-за нестабильности на международных финансовых рынках.
Организаторами IPO выступят американские банки Citigroup и Goldman Sachs International. «Мы уже находимся среди того малого числа железнодорожных компаний в мире, которые работают на прибыль и не зависят от государственных субсидий, – заявил генеральный директор ГЖД Ираклий Эзугбаия. – IPO нашей компании будет новым этапом в развитии Georgian Railway».
От продажи акций ГЖД власти Грузии намерены получить $1 млрд в течение десяти лет.
В досье
Грузинский вертикально интегрированный оператор железнодорожной инфраструктуры Georgian Railway LLC полностью принадлежит государству. В июне 2010 года Georgian Railway выпустила еврооблигации на сумму $250 млн на пятилетний срок.
