Подписка 1520 - PDF

Договор об отсрочке

Пятница, 19.02.2016 в 00:00
Договор об отсрочке
Срок погашения облигаций украинского государственного железнодорожного оператора, выпущенных Shortline plc, перенесен с 21 мая 2018 года на 15 сентября 2021 года. Ставка купона по ценным бумагам повышена на 0,375% – с 9,5% до 9,875%.

Согласно информации ПАО «Укрзализныця», держатели 87,78% непогашенных облигаций до 2018 года подали поручение относительно голосования на собрании держателей облигаций. Примерно 99,86% поданных голосов отданы в поддержку внеочередного решения, предусмотренного меморандумом о получении согласия от 19 января 2016 года.

Тогда «Укрзализныця» провела переговоры с комитетом Ad Hoc, сформированным группой компаний по управлению активами, включающей ICE Canyon LLC, Portland Worldwide Investments Ltd, Promeritum Investment Management LLP и VR Global Partners, L. P. Сторонам удалось согласовать условия реструктуризации евробондов. Они включают перенос даты уплаты процентов, а также изменение механизма амортизации.

Исполняющий обязанности председателя правления ПАО «Укрзализныця» Александр Завгородний выразил благодарность комитету Ad Hoc и другим держателям облигаций за поддержку, продемонстрированную на их собрании.
«Завершение репрофилирования облигаций, подлежащих погашению в 2018 году, обеспечит снижение финансовой нагрузки на общество в среднесрочной перспективе, а также будет способствовать цели «платежный баланс» в рамках программы EFF Международного валютного фонда. Мы с нетерпением ожидаем доведения репрофилирования облигаций до успешного завершения», – подчеркнул он. Реструктуризация состоится после ее регистрации Национальным банком Украины. Дата ее вступления в силу будет объявлена позже в соответствии с установленным порядком.

Аналитик АО «Инвестиционный холдинг ФИНАМ» Тимур Нигматуллин пояснил, что три года – обычный срок переноса погашения облигаций в практике реструктуризации евробондов.

Он также отметил, что ставка купона не является ключевым элементом доходности облигаций и важнее эффективная доходность, которая складывается из ставки купона и цены облигации.
«Обычно переносят дату погашения и вместо этого обещают инвесторам большую доходность. Видимо, в данном случае в ходе переговорного процесса стороны пришли к выводу, что повышение размера купонной выплаты компенсирует инвесторам перенос срока погашения.

У эмитента могла быть сильная переговорная позиция, например грозящая дефолтом в случае отказа от реструктуризации ценных бумаг», – заметил он.
Долги | Решение

Автор: Кирилл Сотников

Новости

1 д
1 д
2 д
1 д
Все новости

Реклама на сайте

Новости по теме «Финансы»

Суббота, 22.09.2018 в 21:46
Суббота, 22.09.2018 в 21:43
Суббота, 22.09.2018 в 21:24
Суббота, 08.09.2018 в 12:41